To da su europske banke stabilne nije neka posebna vijest, no ispod površine ima zanimljivih detalja. Promotrimo izvještaj EBA-e koji je objavljen 20. lipnja. Prema njemu, europske banke su “pokazale otpornost u pogledu profitabilnosti, unatoč suočavanju s materijaliziranim kreditnim rizicima”.
EUROPSKE BANKE: BLAGO POVEĆANJE KREDITA, ALI I RIZIKA
U prvom kvartalu 2024., povrat na kapital (više o njemu ovdje) bio je 10,6 %, što je blago poboljšanje u odnosu na prvi kvartal 2023. i 10,4 %. Ovaj grafikon to pokazuje.
Izvor: EBA
Rast kredita blago je bio prigušen zbog pooštrenih kreditnih standarda i smanjene potražnje. Krediti kućanstvima i nefinancijskim kompanijama smanjeni su za 0,2 % na kvartalnoj razini, dok su krediti malim i srednjim poduzećima smanjeni za 0,8 %. Potrošački krediti i krediti vezani za komercijalne nekretnine su zabilježili rast.
Izvor: EBA
Rastu i kreditni rizici. Nenaplativi krediti (NPL) povećali su se za 2 postotna boda u prvom kvartalu ove godine, najviše u segmentu malih i srednjih poduzeća. Trošak rizika je na razinama koji nisu viđeni od koronakrize iz 2020.
Operativni rizici, posebno rizici povezani s kibernetičkom sigurnošću, također su se povećali. Banke izvještavaju o sve sofisticiranijim kibernetičkim napadima, što predstavlja značajnu prijetnju njihovim operativnim okvirima.
PROFITABILNOST POD PRITISKOM
Unatoč stabilnim kapitalnim pokazateljima i visokim razinama likvidnosti, banke očekuju da će njihova profitabilnost biti pod pritiskom. Zašto? Tu je potencijalno smanjenje neto kamatnog prihoda kao rezultat promjene cijena depozita i uvođenja digitalnih valuta centralnih banaka (CBDC). To bi moglo povećati operativne troškove i smanjiti prihod od naknada.
Očekuje se i daljnje smanjenje kvalitete imovine i povećanje operativnih rizika. Iako očekuju rast kredita, banke očekuju i pad profitabilnosti, uslijed smanjenja kamatnih stopa u idućih 6 do 12 mjeseci. Doduše, Reutersova analiza tvrdi da profiti uopće ne moraju biti ugroženi padom kamatnih stopa, nego je naglasak na kreditnim i operativnim rizicima. Regulatori blagonaklono gledaju na manji broj kreditora, stoga i odobravaju konsolidaciju bankarskog sektora koja se odvija već dulje vrijeme.
