Ovih dana započeo je novi europski bankarski dvogodišnji ciklus stres testova. Tako će stres test proći ukupno 99 banaka koje ECB ima pod izravnim nadzorom, od čega 57 najvećih banaka u europodručju. EBA će paralelno provesti “vlastito testiranje otpornosti na stres za još 42 srednje banke koje nisu uključene u uzorak testiranja otpornosti na stres koji vodi EBA zbog svoje manje veličine”.
STRES TEST ZA BANKE SA 75% IMOVINE EUROPODRUČJA
Odabrane banke pokrivaju oko 75 % bankovne imovine (euro)područja, kao dio Testa otpornosti na stres u cijeloj EU u 2023. Njime koordinira središnje i neovisno Europsko bankovno tijelo (EBA, European Banking Authority). To je više imovine i banaka nego u testu iz 2021. (70 % imovine te 50 banaka).
Testirat će se odozdo prema gore, a rezultati će biti objavljeni u srpnju. KPMG je jesenas objavio da će se, kao i prethodnih godina, testirati otpornost europskih banaka na nepovoljni makroekonomski scenarij. Ove će godine to biti popraćeno i stagflacijom, daljnjim ozbiljnim šokovima za ranjive sektore pogođene pandemijom COVID-19 i energetskom krizom izazvanom ruskom invazijom na Ukrajinu. Iako test nije koncipiran po principu pada ili prolaza, negativni ishod na testu značit će i neke korektivne zahvate. Kapitaliziranost banaka te udio nenaplativih kredita su ključne varijable.
BANKOVNI POKAZATELJI KOJI ĆE SE PROMATRATI
EBA je u prosincu 2022. navela da, iako se profitabilnost banaka poboljšala, ostaje neizvjesno kako će se situacija dalje razvijati “uz niži rast BDP-a i rastuće kamatne stope”. Izdvojeni su sljedeći pokazatelji:
- Omjeri kapitala i likvidnosti banaka i dalje su visoki, ali su se blago smanjili iz godine u godinu. Prosječni omjer osnovnog kapitala (CET1) dosegnuo je 15,0%, dok je omjer pokrivenosti likvidnosti (LCR) 165,1%.
- Unatoč niskim količinama nenaplativih zajmova (NPL), banke klasificiraju 9,5% zajmova u fazu 2. To je najviša razina od 2018., kad je pokrenuto izvješćivanje.
- Kreditne marže su se povećale za dužničke instrumente banaka.
- Rizici povezani s ICT-om i dalje su visoki.
Kako sam nedavno pisao, procjenjuje se da će broj i udio nenaplativih kredita rasti. Ipak, spread Moody’s Seasoned Baa Corporate Bond Yielda (DBAA) i dalje je na prihvatljivim i nižim razinama. Ovih dana svjedočimo rastu prinosa na obveznice, kao i ponovnom rastu spreada između prinosa na desetogodišnje američke i njemačke obveznice. On je bio u padu od studenoga.
Š to će stres test za banke pokazati, ostaje vidjeti. No, dat će nam jasniji uvid u zdravlje europskog bankarstva pred moguću eurorecesiju.
